根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)乳品質(zhì)量安全工作的通知》:質(zhì)檢總局、工商總局、農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部、食品藥品監(jiān)管局等將研究以嬰幼兒配方乳粉和原料乳粉為試點(diǎn)推行電子信息追溯系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)從奶源、采購(gòu)、生產(chǎn)、出廠、運(yùn)輸?shù)戒N售終端的全程有效監(jiān)管。2011年年底前完成嬰幼兒配方乳粉和原料乳粉電子信息追溯系統(tǒng)建設(shè)和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)的制定,并逐步在乳品行業(yè)推行電子信息追溯系統(tǒng)。目前電子信息追溯系統(tǒng)主要使用RFID技術(shù),由于此次奶粉追溯電子信息系統(tǒng)是第一個(gè)帶有強(qiáng)制性的,在嬰幼兒配方和原料奶粉整個(gè)行業(yè)推廣的項(xiàng)目,對(duì)RFID行業(yè)有很強(qiáng)的示范作用,將對(duì)RFID在其他行業(yè)的大規(guī)模推廣起到推動(dòng)作用。

　　根據(jù)中國(guó)乳業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì),每年新生兒數(shù)量約1700萬(wàn)人,20%非母乳喂養(yǎng),每年每個(gè)嬰幼兒所需的奶粉數(shù)量為27.2公斤,這樣每年嬰幼兒奶粉每年需求量在30萬(wàn)噸左右。我們假設(shè)全部包裝為0.9千克,則至少需要3.4億個(gè)電子標(biāo)簽,電子標(biāo)簽使用2KB HF標(biāo)準(zhǔn),單電子標(biāo)簽一項(xiàng)帶來(lái)的市場(chǎng)將超過(guò)13億元,如果加上原料奶粉追溯系統(tǒng)以及相應(yīng)的系統(tǒng)集成,閱讀取器和中間件等總體市場(chǎng)規(guī)模有望超過(guò)20億元(電子標(biāo)簽占比不超過(guò)60%),相對(duì)目前100億的RFID市場(chǎng)有較大的提升作用。

　　我們認(rèn)為此次奶粉電子追溯系統(tǒng)推廣更大的意義在于其所帶來(lái)的示范效應(yīng):如果RFID在乳粉制品電子信息追溯系統(tǒng)取得成功,這將為未來(lái)RFID在廣大的食品、藥品安全大規(guī)模推廣帶來(lái)契機(jī)。目前部分地區(qū)已經(jīng)在放心肉等項(xiàng)目上推廣RFID,但由于缺乏強(qiáng)制措施進(jìn)展緩慢,我們預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短期內(nèi)除乳粉制品外,最有可能在疫苗領(lǐng)域,轉(zhuǎn)基因食品領(lǐng)域啟動(dòng)電子信息追溯系統(tǒng)。目前國(guó)內(nèi)每年批發(fā)銷售的一類疫苗和二類疫苗超過(guò)3億劑,如果未來(lái)強(qiáng)制使用電子信息追溯系統(tǒng),所帶來(lái)的RFID增量將不低于10億元;國(guó)外不少國(guó)家已經(jīng)啟動(dòng)轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品電子信息追溯制度,國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)基因食品逐漸增加,識(shí)別和跟蹤轉(zhuǎn)基因食品才剛剛起步,未來(lái)如果全部啟動(dòng)電子信息追溯,市場(chǎng)規(guī)模超將百億,因此未來(lái)5年內(nèi)RFID市場(chǎng)將呈現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)。

　　投資建議:目前上市公司中業(yè)務(wù)涉及RFID的公司較多,從事整條產(chǎn)業(yè)鏈最上游電子標(biāo)簽芯片和閱讀器芯片設(shè)計(jì)和研發(fā)的上市公司有大唐電信,國(guó)民技術(shù),上海貝嶺等,下游長(zhǎng)電科技主要從事芯片封裝,順絡(luò)電子涉足RFID天線生產(chǎn);電子標(biāo)簽,閱讀器以及系統(tǒng)集成的企業(yè)包括遠(yuǎn)望谷,新大陸,華工科技,高鴻股份和中瑞思創(chuàng)等,我們重點(diǎn)推薦中瑞思創(chuàng)和華工科技。